260825_価値ある人生100年-複利で育てる老後資金

早く始めた者勝ち？30年で資産5倍に老後資金のタイミング

ーボーナス100万円が複利で500万円に育った実話ー

１．30代で決めた100万円の使い道が、60歳の私を助けてくれました

私は26歳で結婚を機に転職し、3年目には男女の双子を授かりました。子育てと仕事、両方の責任がのしかかってくる、まさに30代の入り口でした。

1989年、平成元年。日経平均株価が3万8,915円という史上最高値をつけた、いわゆるバブル期です。会社の業績も良く、もらったボーナスの中から100万円を個人年金保険に一括で預けました。利率5.5%、60歳まで解約できない「塩漬け」の商品です。

正直、当時は「そんな先のことは今は考えなくていいや」と思っていました。目の前の子育てと仕事でいっぱいいっぱいだったからです。

でもその100万円は、30年後の私を助けてくれることになります。あなたは今、定年後の40年についてどのタイミングで考え始めていますか？

２．「定年後」「定年3年前」「50歳から」「30代から」―考え始める時期で結果は変わる

老後資金づくりを考え始めるタイミングは、大きく4パターンに分かれます。そして開始が早いほど、選べる選択肢の幅も複利の効果も変わってくる、というのが私の結論です。

人生100年時代、定年後の40年をどれだけ楽しく過ごせるか。考えるタイミングは、大きく4つに分けられると私は思っています。

その1、定年を迎えてから考える。

その2、定年を迎える3年前に考える。

その3、50歳から考え、行動する。

その4、30代から考える。

「その4、30代から考える」ができれば、いろんなチャンスが広がるでしょう。ただ、30代というのは子育てや仕事の責任がのしかかってくる年代でもあります。私自身、当時は老後のことなど考える余裕はなく、目の前の多くの煩悩に頭が支配されていました。だからこそ、多くの人が「その4」を選べずに後回しにしてしまうのも無理はないと感じます。

さらに世間には「老後2000万円問題」という言葉が強く残っていて、「年金だけでは足りないのでは」という漠然とした不安を抱えている方も多いのではないでしょうか。この数字が具体的に何を意味していたのか、次のセクションで振り返ってみたいと思います。

あなたなら、その1〜4のどのタイミングで動き出しますか？

３．「老後2000万円問題」は、本当に慌てるべき話だったのか

2019年に話題になった「老後2000万円不足」という試算は、政治的な反発を受けて事実上撤回されました。ですが本来伝えたかったのは「現役期からの適切な資産形成の重要性」だった、というのが私の見立てです。

2019年6月、金融審議会市場ワーキング・グループの報告書「高齢社会における資産形成・管理」が、大きな話題を呼びました。夫65歳以上・妻60歳以上の無職世帯で、毎月の赤字が約5.5万円、30年で約2,000万円不足するという試算が示されたのです。

この数字はまたたく間に世間を騒がせました。ただ、当時の麻生金融担当大臣が「正式な報告書として受け取らない」との対応を取り、この報告書は事実上撤回される形になっています。

本来この報告書が伝えたかったのは「現役期からの適切な資産形成の重要性」だったと言われています。ですが世間の受け止め方は「年金だけでは足りないのか」「年金制度が崩壊するのか」という漠然とした不安として広がってしまった側面があります。

"2000万円"という数字だけが、一人歩きしていないでしょうか？

４．複利は「金額」より「始めた年齢」で差がつく

同じ利回り・同じ積立額でも、複利で運用を始めた年齢が早いほど、最終的な資産額の差は大きく開いていきます。

金融庁の資産形成教育資料には、興味深い試算があります。100万円を利率5%で40年運用した場合、単利では300万円にしかならないのに対し、複利では704万円になるというものです。同じ元手・同じ利率でも、複利かどうかでこれだけの差が生まれます。

さらに金融庁のシミュレーションでは、毎月3万円を30年間、運用しなかった場合と年5%の複利で運用した場合の差額は約1,420万円、毎月5万円なら約2,360万円という試算例もあります。

年代別に見ると、さらに実感がわきます。20代から月3万円を積み立てた場合、60歳時点の評価額は約3,400万円になる一方、40代から月5万円を積み立てても約1,336万円にとどまるという比較例があります。積立額を増やしても、開始年齢の差はそう簡単には埋まらないのです。

私自身の実体験に照らしても、100万円を年率5.5%で30年間複利運用すると、理論上はおよそ5倍（1.055の30乗≒5.0）になる計算です。実際に「100万円が500万円に」なった感覚と、ほぼ一致します。複利の力は運用の後半、特に最後の10年間で大きく加速するというのが、私自身の実感でもあります。

もちろんこれらはいずれも一定の利回りを前提とした試算であり、将来の運用成果を保証するものではありません。それでも、もし30代の自分に一言だけ声をかけられるなら、あなたは何と言いますか？

５．「今からでも遅くない」派と「怪しい話に見える」派、どちらの声も聞こえてくる

老後資金づくりについては「早く始めるべき」という前向きな声がある一方で、「今の低金利では当時のような有利な商品はない」「勧誘や情報商材には警戒したい」という慎重な声も根強くあります。

専門家の間では、「45歳から始めても65歳まで20年、70歳まで25年の運用期間が確保できる」というように、40代・50代からでも遅くないという前向きな指摘もあります。「その4」を逃したからといって、諦める必要はないという見方です。

一方で、慎重な声も根強くあります。「老後2000万円問題」の記憶が強く残っていて、年金だけでは足りないのではという漠然とした不安を抱えている方は少なくありません。また、資産運用や投資の話に対して「情報弱者につけ込まれるのでは」という警戒心を持つ方も一定数いるでしょう。

市場の動きにも変化が見られます。2026年に入り、米国株一極集中への不安から、分散投資（全世界株式など）へ資金がシフトしているという報道があります。2026年1月の米国株投信への純流入額は前年同月比で4割減少した一方、全世界株式に投資する投資信託は6割増加したというデータも示されています。

AIを使った副業で得た収入を、こうした長期的な資産形成にどう回していくか、という関心を持つ方もいるかもしれません。

あなたの周りでは、資産運用の話は前向きに語られていますか？ それとも警戒されがちですか？

６．利率5.5%の時代はもう来ない。それでも複利を味方につける今の一手

当時のような「固定利率5.5%・一括拠出の個人年金保険」という同じ手法は、今の時代にはもう再現できません。それでも、複利という仕組みそのものを味方につける方法は、今の私たちにも残っています。私が今注目しているのは、NISAの成長投資枠を使った、長期・分散の継続投資です。

まず現実を押さえておきましょう。現在の個人年金保険の予定利率は、生命保険各社の公表資料を見る限り、おおむね0.5〜1.6%程度にとどまっています（2024〜2025年時点、住友生命・明治安田生命・第一フロンティア生命・日本生命などの資料より）。私が30代で契約した5.5%という水準は、今振り返るとバブル期ならではの特別な条件だったのだと感じます。「同じ商品に入れば同じように増える」という期待は、残念ながら持てないのが正直なところです。

では、どうするか。私が現実的な選択肢の一つとして考えているのが、NISAの成長投資枠です。年間240万円まで、国内外の株式や投資信託に投資でき、値上がり益や配当にかかる税金が非課税になるという制度上のメリットがあります。私自身は米国株の情報にも目を通しながら、優良株への継続投資を続けていますが、個別株への集中投資には値下がりのリスクがあることも、正直にお伝えしておきたいと思います。かつて有望と見られていた銘柄が、数年後に株価が大きく下がってしまうことは珍しくないという指摘もありますし、S&P500のような指数でさえ、一部の大型銘柄への集中度が高まっているという分析もあります。「米国株なら増える」と言い切ることはできません。

だからこそ、資産全体の中でのバランスを意識することが大切だと思います。専門家の間では、長期で安定的に運用する部分（コア）を70〜100%、個別株のような高リスク・高リターンを狙う部分（サテライト）を0〜30%に収めるという目安が語られています。あなたなら、複利を味方につけるために、まずどんな一歩を踏み出しますか？

７．「その4；30代から」が理想でも、始めるのは今日でも遅くありません

30代のうちに始められれば、それが一番の近道です。でも、40代、50代からのスタートでも、複利の恩恵を諦める必要はないと私は感じています。振り返ってみると、30代の私はただ「やりくりして我慢した」だけで、複利の仕組みを正しく理解していたわけではありませんでした。それでも、60歳を過ぎた今、あの100万円は確かに資産の補助になっています。

「その1；定年を迎えてから考える」「その2；定年3年前」「その3；50歳から」「その4；30代から」―あなたが今どのタイミングにいたとしても、共通して言えることがあります。それは、今日から始めれば、今日が振り返ったときに一番早い日になる、ということです。専門家の中には「45歳から始めても、65歳まで20年、70歳まで25年の運用期間が確保できる」という見方を示す人もいます。年齢を理由に諦めてしまうのは、まだ早いのかもしれません。

次の一歩は、決して大きなものである必要はありません。まずはご自身のNISA口座の有無を確認してみる。あるいは、無理のない範囲で少額からの継続投資を検討してみる。その程度で十分だと思います。もちろん、投資には値下がりのリスクがあり、必ず資産が増えるとは言い切れません。それでも、何もしないままでいるより、小さな一歩を踏み出したほうが、10年後、20年後の自分に選択肢を残せる可能性があるのではないでしょうか。

人生100年時代、定年後の40年をどう過ごすか。あなたはどんなふうに、その時間を楽しみたいですか？

８．あわせて読みたい、人生100年時代を楽しむためのnote

今回の話以外にも、老後資金づくりや人生100年時代の過ごし方について、これまで書いてきたnoteがあります。あなたが今「その1〜4」のどのタイミングにいるとしても、きっと役立つ情報が見つかるはずです。

１）価値ある人生100年時代の課題と展望⭐

「その1〜4」のどのタイミングで考え始めるかという今回の話を、社会制度の遅れやマルチステージ人生という視点からさらに掘り下げています。複利以外の備え方もあわせて知りたい方におすすめです。

２）家計逆転劇――40代で見直した"時間とお金"の使い方⭐

教育費・住宅ローン・老後資金という"三重苦"を抱えていた40代夫婦が、家計を数字で見える化して立て直した実話です。「まずNISA口座を確認する」前に、家計そのものを見直したい方に読んでいただきたい一本です。

３）仲間も、居場所もないと思っていた ―そんな僕が"第2のキャリア"に踏み出せた理由―⭐

お金の備えだけでなく、定年後に「会社の名刺」を外した自分がどう居場所を見つけるかを描いた物語です。資産づくりと同じくらい、心の準備も大事だと感じさせてくれます。

次はどんなテーマについて知りたいですか？ 自分に合ったタイミングを見つけるヒントとして、あわせて覗いてみていただけたら嬉しいです。